Petz e Cobasi divulgam cronograma para fechamento da combinação de negócios em janeiro de 2026

Operação prevê incorporação das ações da Petz, pagamento em dinheiro aos acionistas e unificação das bases acionárias das companhias.

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A Pet Center Comércio e Participações S.A. (B3: PETZ3) e a Cobasi Comércio de Produtos Básicos e Industrializados S.A. divulgaram fato relevante conjunto informando o cronograma tentativo para o fechamento da operação de combinação de negócios entre as companhias. Segundo o comunicado, o fechamento está previsto para ocorrer em 2 de janeiro de 2026, condicionado à verificação do cumprimento de todas as condições suspensivas previstas nos documentos da operação.

A transação foi aprovada nas Assembleias Gerais Extraordinárias realizadas em 14 de março de 2025 e está estruturada conforme o Acordo de Associação, celebrado em agosto de 2024, e o Protocolo e Justificação, firmado em fevereiro de 2025.

Estrutura da operação societária

A operação será implementada por meio de uma reorganização societária em etapas interdependentes, que resultará na conversão da Petz em subsidiária integral da Cobasi e na unificação das bases acionárias das duas companhias.

Na data de fechamento, estão previstas as seguintes etapas principais:

1. Aumento de capital da Cobasi Investimentos, no valor correspondente à parcela em dinheiro da operação;
2. Incorporação da totalidade das ações da Petz pela Cobasi Investimentos, nos termos do artigo 252 da Lei das Sociedades por Ações;
3. Resgate das ações preferenciais emitidas pela Cobasi Investimentos, com pagamento em dinheiro aos acionistas da Petz;
4. Incorporação da Cobasi Investimentos pela Cobasi, com emissão de novas ações ordinárias da Cobasi.

Relação de troca e parcela em dinheiro

Conforme detalhado no fato relevante, os acionistas da Petz receberão, para cada ação ordinária detida:

• 1 ação ordinária da Cobasi, por meio da incorporação final;
• Pagamento em dinheiro estimado em R$ 0,71 por ação, totalizando R$ 270 milhões, corrigidos pela taxa CDI desde a data do Acordo de Associação até o dia útil anterior ao fechamento.

Além disso, a Petz já distribuiu dividendos no valor total de R$ 130 milhões em novembro de 2024, equivalentes a R$ 0,28829724720 por ação, aos acionistas posicionados na data-base informada à época.

A companhia ressalta que tanto a parcela em dinheiro quanto a relação de troca são estimativas e poderão sofrer ajustes até a data de fechamento, conforme previsto nos documentos da operação.

Participação acionária após a combinação

Com a conclusão da operação, e considerando os valores estimados divulgados, os acionistas da Petz passarão a deter, em conjunto, aproximadamente 52,6% do capital social da Cobasi. Esse percentual está sujeito a ajustes até a consumação final da transação.

Tratamento das frações de ações

Eventuais frações de ações da Cobasi decorrentes da relação de troca serão agrupadas em números inteiros e posteriormente alienadas no mercado à vista da B3. Os valores líquidos obtidos nessa venda serão disponibilizados aos antigos acionistas da Petz, proporcionalmente às suas participações.

Tratamento tributário

O comunicado esclarece que a Petz, a Cobasi Investimentos e a Cobasi não serão responsáveis pela retenção de tributos incidentes sobre ganhos de capital de acionistas residentes no Brasil. Cada investidor deverá avaliar sua situação tributária individualmente.

Para acionistas não residentes, a Cobasi será responsável pela retenção do Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF), conforme a legislação aplicável.

Cronograma estimado

O fato relevante apresenta um cronograma detalhado com as principais datas da operação, incluindo:

• 22 de dezembro de 2025: Assembleia Geral Extraordinária da Cobasi;
• 2 de janeiro de 2026: Fechamento da operação e último dia de negociação das ações da Petz;
• 5 de janeiro de 2026: Primeiro dia de negociação das ações da Cobasi sob novo ticker;
• Até 23 de janeiro de 2026: Pagamento da parcela em dinheiro aos acionistas da Petz.

Divulgação e acompanhamento

As companhias informaram que todos os documentos relacionados à operação estão disponíveis nos sites de relações com investidores da Petz e da Cobasi, bem como nos portais da CVM e da B3.

Petz e Cobasi reafirmaram que manterão o mercado informado sobre quaisquer novos desdobramentos relevantes relacionados à combinação de negócios.