Méliuz anuncia oferta pública de ações com bônus de subscrição gratuitos e potencial de captação de até R$ 450 milhões

Aumento de capital, novas condições de mercado e benefícios aos acionistas fazem parte da estratégia de fortalecimento da companhia

A Méliuz S.A. (B3: CASH3) divulgou, em 30 de maio de 2025, um extenso fato relevante detalhando sua nova oferta pública primária de ações ordinárias. A operação tem como objetivo levantar capital para reforçar a estrutura financeira da empresa, ao mesmo tempo em que proporciona aos investidores vantagens adicionais por meio da emissão gratuita de bônus de subscrição, com possibilidade de conversão em ações no futuro.

A medida representa uma nova etapa da companhia no mercado de capitais e contempla desde acionistas antigos até investidores institucionais brasileiros e estrangeiros.

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🏦 Estrutura da Oferta: o que será oferecido?

A oferta será realizada no mercado de balcão não organizado, com registro automático na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), conforme a Resolução CVM nº 160. A distribuição será feita em duas frentes:

• Investidores Profissionais Locais (no Brasil);
• Investidores Estrangeiros Qualificados (fora do país), incluindo os Estados Unidos sob a Rule 144A.

Detalhes principais:

• Quantidade inicial de ações ofertadas: 17.006.803 ações ordinárias.
• Montante estimado inicial: R$ 150 milhões (baseado na cotação de R$ 8,82 em 29/05/2025).
• Possibilidade de aumento em até 200%: acréscimo de até 34.013.606 ações adicionais.
• Valor total possível da oferta: até R$ 450 milhões.
• Bônus de Subscrição: 50.680.267 bônus (com possibilidade de chegar a 152 milhões, caso haja colocação total das ações adicionais).

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🎁 Bônus de Subscrição: um incentivo ao investidor

Para cada ação subscrita na oferta (inclusive as adicionais), o investidor receberá bônus gratuitos, divididos em 10 séries distintas. Cada série possui seu próprio preço de exercício e data de vencimento, permitindo ao investidor escolher o melhor momento para converter o bônus em ação — desde que dentro do prazo.

Série	Quantidade por Ação	Preço de Exercício	Vencimento
1ª	0,35	R$ 11,19	01/08/2025
2ª	0,35	R$ 12,75	05/09/2025
3ª	0,34	R$ 14,41	03/10/2025
4ª	0,33	R$ 16,18	07/11/2025
5ª	0,33	R$ 18,05	05/12/2025
6ª	0,27	R$ 23,49	06/02/2026
7ª	0,26	R$ 26,05	03/04/2026
8ª	0,26	R$ 28,75	05/06/2026
9ª	0,25	R$ 31,58	07/08/2026
10ª	0,24	R$ 34,55	02/10/2026

Esses bônus são autônomos e negociáveis em bolsa a partir de 16 de junho de 2025, o que amplia as possibilidades de retorno ao investidor.

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📊 Participação dos atuais acionistas: direito de prioridade

Apesar de excluir o direito de preferência, a Méliuz garantiu aos acionistas com posição em 3 de junho de 2025 um direito de prioridade para adquirir ações dentro da nova oferta. O período de subscrição prioritária vai de 4 a 10 de junho de 2025.

A quantidade máxima que cada acionista poderá subscrever será proporcional à sua participação em 9 de junho, podendo variar de:

• Mínimo: 0,195057 ação para cada ação que possuírem;
• Máximo: 0,585170 ação (em caso de colocação total das ações adicionais).

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🔐 Recibos de Subscrição e Limite de Capital

Até que seja aprovado o Novo Limite de Capital Autorizado em Assembleia Geral Extraordinária (AGE), parte dos bônus poderá ser entregue como recibos de subscrição. Esses recibos serão convertidos automaticamente em bônus definitivos após a AGE. Caso a assembleia não seja realizada ou rejeite a proposta, os recibos serão cancelados, sem compensação financeira.

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⚖️ Aprovações e Garantia Firme

O aumento de capital e os termos da oferta foram aprovados pelo Conselho de Administração em 29 de maio de 2025, com parecer favorável do Conselho Fiscal.

O BTG Pactual atuará com garantia firme de liquidação, assegurando que todas as ações ofertadas sejam efetivamente integralizadas, mesmo em caso de desistência de investidores.

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🌎 Esforços de colocação internacional

Simultaneamente à oferta local, haverá esforços de distribuição:

• Nos EUA, via Rule 144A, para investidores institucionais qualificados;
• Em outros países, via Regulation S, para investidores não residentes.

A colocação internacional será coordenada pelo BTG Pactual US Capital LLC.

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❌ Restrições e vedação de vendas a descoberto

• Investidores que realizaram vendas a descoberto nos cinco pregões anteriores à fixação do preço por ação estarão impedidos de participar.
• A ausência de lock-up (restrição de venda) pode gerar volatilidade no mercado secundário.

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📆 Cronograma resumido

Evento	Data
Data de corte para direito de prioridade	3 de junho de 2025
Subscrição prioritária	4 a 10 de junho de 2025
Data de liquidação	17 de junho de 2025
Crédito de ações e bônus	Até 18 de junho de 2025
Início das negociações dos bônus	16 de junho de 2025 em diante

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📌 Importância da operação

Essa nova oferta representa um movimento estratégico da Méliuz para:

• Aumentar sua base de capital;
• Atrair investidores institucionais;
• Ampliar a liquidez de mercado;
• Criar um mecanismo de engajamento com acionistas via bônus de subscrição.

Com possibilidade de captar até R$ 450 milhões e entregar vantagens acessórias aos participantes, a operação posiciona a empresa para novos ciclos de crescimento e consolidação no setor de tecnologia e fidelização.