Itaúsa anuncia R$ 2,7 bilhões em JCP e apresenta resultados recordes no 2T25 com avanço de 11% no lucro recorrente

Holding reporta forte geração de caixa e avanço em dividendos, consolidando posição estratégica no mercado brasileiro.

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A Itaúsa S.A. (B3: ITSA3, ITSA4), uma das principais holdings de investimentos do Brasil, comunicou nesta segunda-feira (11) a aprovação de juros sobre capital próprio (JCP) no montante bruto de R$ 2,7 bilhões referentes ao exercício de 2025. O pagamento, previsto para 29 de agosto, reafirma a política de remuneração consistente da companhia e vem acompanhado da divulgação de resultados robustos no segundo trimestre de 2025.

Segundo o comunicado, o valor bruto corresponde a R$ 0,245 por ação, equivalente ao líquido de R$ 0,20825 por ação após retenção de imposto de renda na fonte, excetuando-se acionistas pessoas jurídicas imunes ou isentos. Do total, R$ 2 bilhões (R$ 0,1859 por ação líquidos de R$ 0,158015) foram declarados nesta data, com data-base em 18 de agosto. Outros R$ 0,7 bilhão (R$ 0,0591 por ação líquidos de R$ 0,050235) haviam sido declarados em junho, com base na posição acionária de 20 de junho.

Resultados do 2T25 reforçam a estratégia

O relatório da administração referente ao 2T25 mostrou que a Itaúsa segue fortalecendo seu portfólio e entregando resultados consistentes. A receita recorrente foi impulsionada principalmente pela participação no Itaú Unibanco (B3: ITUB4), que manteve sólido desempenho operacional. Além disso, investimentos estratégicos em empresas como Alpargatas (B3: ALPA4), Dexco (B3: DXCO3) e Copagaz também contribuíram para a diversificação e resiliência dos resultados.

O lucro líquido recorrente consolidado no trimestre ficou próximo de R$ 4,0 bilhões, refletindo a contribuição das investidas e ganhos com gestão de caixa. No acumulado do semestre, o lucro líquido recorrente atingiu aproximadamente R$ 7,8 bilhões, mantendo uma trajetória de alta em relação ao mesmo período de 2024.

Indicadores financeiros e operacionais

A Itaúsa destacou no relatório alguns indicadores-chave que mostram a solidez de sua posição:

• Patrimônio líquido: próximo de R$ 80 bilhões, reforçando a base de capital robusta.
• Endividamento líquido: baixo, preservando flexibilidade financeira para novas aquisições e investimentos estratégicos.
• Caixa e equivalentes: suficiente para cobrir compromissos de curto prazo e manter a política de distribuição de proventos.

A participação de 37,4% no capital votante do Itaú Unibanco segue sendo a principal fonte de receita e dividendos para a holding. Além disso, a estratégia de manter posições relevantes em empresas líderes de seus setores sustenta o perfil de baixo risco e geração estável de caixa.

Política de proventos e alinhamento com acionistas

A política de distribuição de resultados da Itaúsa prevê repasse expressivo dos lucros aos acionistas, seja por meio de dividendos ou JCP. O anúncio de R$ 2,7 bilhões em JCP demonstra a manutenção dessa diretriz, mesmo em um cenário econômico desafiador.

A companhia ressalta que mantém um payout consistente, equilibrando remuneração aos acionistas com a preservação de recursos para aproveitar oportunidades de expansão. Historicamente, a Itaúsa figura entre as holdings brasileiras mais atrativas para investidores de perfil de longo prazo que buscam renda passiva.

Estratégia de investimentos e perspectivas

O foco da Itaúsa é manter e ampliar participações estratégicas em empresas sólidas, com histórico de geração de caixa e liderança em seus segmentos. Além da presença marcante no setor financeiro por meio do Itaú Unibanco, a holding também atua nos setores de consumo, materiais e energia.

O relatório de administração aponta que a companhia segue atenta a oportunidades de investimento, mas mantém disciplina na alocação de capital, priorizando negócios com potencial de crescimento sustentável e retorno acima do custo de capital.

Impacto para o investidor

Do ponto de vista de mercado, a combinação de resultados sólidos no 2T25 e a distribuição relevante de JCP reforçam a percepção de que a Itaúsa mantém uma gestão prudente e eficiente. Para o investidor, especialmente aqueles que buscam renda recorrente, a manutenção de proventos elevados é um atrativo importante.

Embora não seja possível recomendar compra ou venda, o desempenho recente mostra que a holding tem conseguido atravessar cenários macroeconômicos adversos preservando rentabilidade, diversificação e liquidez.

Com um portfólio diversificado, presença relevante no sistema financeiro e gestão disciplinada, a Itaúsa fecha o segundo trimestre de 2025 com avanços consistentes em rentabilidade e retorno ao acionista. O anúncio do JCP reforça o compromisso da companhia com seus investidores e mantém a expectativa positiva sobre sua capacidade de continuar gerando valor no médio e longo prazo.