GOL conclui reestruturação nos EUA e inicia nova fase com apoio do Grupo Abra, liquidez robusta e plano de crescimento

Após encerrar com sucesso o processo de Chapter 11, a companhia aérea reforça balanço, moderniza frota, reestrutura capital e retoma protagonismo no setor.

A GOL Linhas Aéreas Inteligentes (B3: GOLL4) comunicou oficialmente, em 6 de junho de 2025, a conclusão de sua reestruturação financeira nos Estados Unidos, realizada sob o Capítulo 11 do Código de Falências norte-americano (Chapter 11). O processo, conduzido no Tribunal de Falências do Distrito Sul de Nova York, foi encerrado com êxito, abrindo caminho para uma nova fase na história da companhia.

Segundo o CEO Celso Ferrer, a conclusão marca o início de um ciclo de fortalecimento operacional e avanço estratégico: “Estamos prontos para seguir em frente com uma GOL significativamente mais forte, eficiente e competitiva.”

Principais destaques pós-reestruturação

• Levantamento de US$ 1,9 bilhão em financiamento de saída (exit financing);
• Liquidez robusta: aproximadamente US$ 900 milhões em caixa;
• Alavancagem reduzida para 5,4x, com meta de <3x até o fim de 2027;
• Malha racionalizada, custos otimizados e administração mais enxuta;
• Plano de cinco anos com foco em experiência do cliente e expansião de rotas.

Suporte da Abra e novo controle acionário

Com a capitalização recente de mais de R$ 12 bilhões, o Grupo Abra (controlador também da Avianca e Wamos Air) passou a deter aproximadamente 80% do capital da GOL, tornando-se o controlador direto. O apoio inclui know-how operacional, sinergias comerciais e suporte financeiro para sustentar a retomada.

O Grupo Abra consolida um dos maiores grupos de aviação da América Latina, com mais de 30 mil funcionários, frota de 300 aeronaves e presença em 25 países.

Fortalecimento das unidades de negócio

• Smiles: completou 30 anos em 2024, alcançando 24 milhões de clientes e receita recorde de R$ 5,3 bilhões;
• GOLLOG: unidade de logística com 36% de market share, superou R$ 1 bilhão em receita anual, com crescimento de 32% sobre 2023;
• Malha aérea: 65 destinos nacionais e 16 internacionais, com destaque para maior pontualidade entre companhias brasileiras em 2024.

Frota padronizada e modernização operacional

A companhia está revisando mais de 50 motores e projeta ter toda a frota operacional até o 1T26. Em 2025, deve receber cinco novos Boeing 737 MAX, alinhando-se a uma estratégia de eficiência e redução de custos.

As alianças com American Airlines e Air France-KLM continuam ativas, assim como mais de 60 acordos de codeshare e interline, ampliando o alcance da GOL para mais de 150 destinos.

Novos códigos de negociação na B3 e capitalização

Com a reestruturação do capital e direito de preferência, a partir de 12 de junho:

• GOLL3 e GOLL4 serão convertidas em GOLL53 (ordinárias) e GOLL54 (preferenciais);
• Bônus GOLL13 se tornará GOLL80;
• Todos com novo lote padrão de 1.000 ações e cotação por 1.000.

O investidor que desejar exercer o direito de preferência na subscrição de novas ações deve consultar o Aviso aos Acionistas com os procedimentos específicos.

Governança e administração

Com a nova fase, foram anunciadas alterações no Conselho:

• Renúncia de Ricardo Constantino e Paul Aronzon;
• Nomeação de Manuel Irarrázaval e Antonio Kandir como novo vice-presidente.
• Extinção do Comitê Independente Especial, com função cumprida.

O que esperar do novo ciclo da GOL

A conclusão do processo de Chapter 11 simboliza mais do que uma reorganização financeira: representa uma renovação do modelo operacional, do posicionamento estratégico e do compromisso com a eficiência.

Com suporte de um grupo continental, capital reforçado e um plano claro de expansião, a GOL sinaliza intenção de recuperar protagonismo, ampliar malha, melhorar a experiência do passageiro e manter a liderança em pontualidade e eficiência operacional.

Para mais informações, acesse www.voegol.com.br/ri