GOL avança na reta final do Chapter 11 com apoio unânime dos acionistas

Companhia aérea conquista aprovações cruciais para concluir reestruturação nos EUA no início de junho

A GOL Linhas Aéreas Inteligentes S.A. (B3: GOLL4) anunciou que recebeu, em 30 de maio de 2025, a aprovação unânime de seus acionistas para todas as matérias apresentadas na Assembleia Geral Extraordinária e na Assembleia Especial de Preferencialistas. O resultado marca um passo definitivo para a conclusão do processo de recuperação judicial (Chapter 11) nos Estados Unidos, previsto para ser encerrado nos primeiros dias de junho.

“Agradecemos esse voto de confiança dos nossos investidores e estamos ansiosos para encerrar oficialmente esse processo e iniciar nossa próxima fase como uma companhia aérea mais forte e competitiva”, afirmou o CEO da GOL, Celso Ferrer.

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📌 O que foi aprovado pelos acionistas?

As deliberações incluem:

• Aumento de capital expressivo, via capitalização de créditos contra a companhia, que pode variar entre R$ 5,34 bilhões e R$ 19,25 bilhões.
• Emissão de ações para essa capitalização:
  • De no mínimo 3,64 trilhões de ações ordinárias e 430,3 bilhões de ações preferenciais;
  • Até no máximo 13,1 trilhões de ações ordinárias e 1,55 trilhão de ações preferenciais.
• Preço de emissão das novas ações:
  • R$ 0,0002857142 por ação ordinária;
  • R$ 0,01 por ação preferencial.
• Alteração no estatuto social, com consolidação do novo texto;
• Autorização para os administradores tomarem as medidas operacionais para implementação das deliberações.

A definição exata dos valores e quantidades será realizada pelo Conselho de Administração da GOL na data de eficácia do plano aprovado nos EUA.

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💡 Por que esse passo é importante?

O apoio dos acionistas viabiliza a etapa final da reestruturação financeira da companhia, conduzida sob a proteção do Capítulo 11 da lei de falências norte-americana, um processo utilizado por empresas que buscam renegociar dívidas sem interromper suas operações. Desde que ingressou com o pedido em janeiro de 2024, a GOL tem trabalhado em conjunto com credores, investidores e órgãos reguladores para reequilibrar sua estrutura de capital.

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📑 O que muda com o aumento de capital?

A operação tem como principal objetivo reduzir significativamente o nível de endividamento da GOL por meio da conversão de dívidas em ações. A diluição acionária será expressiva, mas necessária para tornar a companhia viável a longo prazo. O processo também deve abrir espaço para a entrada de novos investidores institucionais.

Segundo o comunicado, os acionistas que detêm créditos contra a empresa poderão optar por convertê-los em ações emitidas a um preço simbólico. Essa medida acelera a saída do Chapter 11 e fortalece a estrutura patrimonial da empresa.

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🧑‍⚖️ Assessores e instituições envolvidas

A GOL conta com uma equipe de consultores nacionais e internacionais altamente especializada:

• Milbank LLP – consultoria jurídica nos EUA;
• Seabury Securities LLC – agente líder na emissão de notas de saída e assessoria financeira;
• BNP Paribas Securities Corp. – coordenadora e agente de colocação;
• AlixPartners LLP – consultoria financeira;
• Lefosse Advogados – assessoria jurídica no Brasil.

Essas instituições têm papel crucial na estruturação, negociação e execução do plano de reestruturação aprovado nos Estados Unidos e replicado em território brasileiro.

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🔮 E agora? Expectativas para o futuro

Com a conclusão do Chapter 11 prevista para o início de junho, a GOL entra em uma nova fase com capital renovado, estrutura de dívida enxuta e maior flexibilidade financeira para enfrentar os desafios do setor aéreo.

A empresa, que já se destaca por ter o menor custo por assento da América Latina, busca agora consolidar-se como uma companhia mais eficiente e competitiva. A reestruturação também cria condições para fortalecer sua atuação em rotas internacionais e ampliar sinergias com o Grupo Abra, ao qual pertence.

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Fundada em 2001, a GOL é uma das maiores companhias aéreas do Brasil e opera uma frota padronizada de 139 aeronaves Boeing 737. Integra o Grupo Abra, ao lado da Avianca, e mantém parcerias estratégicas com American Airlines, Air France-KLM e outras 60 companhias em regimes de codeshare e interline. O programa de fidelidade Smiles e o braço logístico GOLLOG complementam sua atuação diversificada no setor.

A companhia conta com aproximadamente 14.500 colaboradores, prioriza a segurança operacional e é listada na B3 sob o ticker GOLL4.