Top 10 Ações com Maiores Dividend Yields da B3 em 2025

Em 2025, o mercado acionário brasileiro apresenta oportunidades atrativas para investidores focados em renda passiva. O Dividend Yield (DY), indicador que relaciona os dividendos pagos por uma empresa com o preço de suas ações, é uma ferramenta essencial para identificar essas oportunidades. Contudo, é crucial analisar se esses altos DYs são sustentáveis ou se resultam de eventos não recorrentes.

📌 Como se calcula o Dividend Yield (DY)?

O Dividend Yield é um indicador que mede o retorno em dividendos de uma ação com base no seu preço atual. A fórmula é:

Por exemplo, se uma ação custa R$ 10 e paga R$ 1 em dividendos ao ano, o DY será de 10%.

Esse índice é útil para identificar empresas que geram boa renda passiva, mas ele sozinho não basta: DY muito alto pode indicar que a empresa está com preço depreciado ou que o dividendo foi pontual e não recorrente.

🧠 Como analisar a escolha de cada empresa?

Para saber se o DY é sustentável, o investidor deve olhar para:

Histórico de pagamento de dividendos
Empresas com consistência no pagamento ao longo de anos tendem a ser mais confiáveis.
Lucro recorrente e margens
Empresas que lucram bem e de forma estável, especialmente com boa margem líquida, tendem a manter bons pagamentos.
Endividamento e fluxo de caixa
Empresas muito endividadas ou com geração de caixa fraca podem cortar dividendos mesmo com lucro.
Política de dividendos
Algumas empresas têm políticas claras de distribuição (ex: pagar 25% do lucro), enquanto outras são mais voláteis.
Eventos extraordinários
É preciso separar dividendos extraordinários (como venda de ativos) dos pagamentos recorrentes.

📊 Setores que tradicionalmente pagam bons dividendos

Alguns setores tendem a ter maior previsibilidade de receita e geração de caixa, o que favorece dividendos consistentes:

Setores bons pagadores de dividendos:

Energia elétrica (ex: CMIG4): empresas com receita regulada, fluxo previsível e alta geração de caixa.
Seguros e previdência (ex: BBSE3): negócios recorrentes, com margens estáveis.
Bancos e financeiras (ex: SYNE3, BBDC3): quando bem geridos, têm boa rentabilidade e forte caixa.
Petróleo e gás (ex: PETR4, RECV3): embora mais cíclico, o setor pode pagar muito bem em momentos de alta no petróleo.

Setores com DYs pontualmente altos:

Mineração (ex: CMIN3): depende do preço internacional das commodities. O DY pode ser muito alto num ano e cair no seguinte.
Alimentos e proteína animal (ex: MELK3, JBS): volátil por causa do dólar, insumos e demanda global.
Holdings (ex: BRAP4): dependem do desempenho de suas participações, o que pode ser irregular.

10 Ações com Maiores Dividend Yields da B3

1. Marfrig (MRFG3) – DY: 15,69%

Setor: Alimentos e Bebidas
Análise: A Marfrig apresentou um DY de 15,69% no primeiro trimestre de 2025 . Esse rendimento elevado é influenciado por eventos pontuais, como a venda de ativos e variações cambiais.
Sustentabilidade: Baixa; depende de fatores não recorrentes.

2. JBS (JBSS3) – DY: 11,98%

Setor: Alimentos e Bebidas
Análise: A JBS registrou um DY de 11,98% em maio de 2025 . A empresa se beneficia de receitas em dólar e operações globais.
Sustentabilidade: Moderada; sensível a ciclos de commodities e câmbio.

3. Cemig (CMIG4) – DY: 13,69%

Setor: Energia Elétrica
Análise: A Cemig apresentou um DY de 13,69% no quarto trimestre de 2024 . A empresa possui um histórico de distribuição consistente.
Sustentabilidade: Alta; setor regulado e previsível.

4. CSN Mineração (CMIN3) – DY: 14,17%

Setor: Mineração
Análise: A CSN Mineração anunciou um DY de 14,17% com pagamento previsto para 31 de dezembro de 2025 . Os lucros são impulsionados por preços elevados do minério de ferro.
Sustentabilidade: Moderada; depende do mercado global de commodities.

5. Petrobras (PETR4) – DY: 18,26%

Setor: Petróleo e Gás
Análise: A Petrobras apresentou um DY de 18,26% em 2025 . Apesar de registrar prejuízo no quarto trimestre de 2024 devido a eventos não recorrentes, a empresa manteve a distribuição de dividendos .
Sustentabilidade: Moderada; influenciada por fatores externos e internos.

6. Direcional (DIRR3) – DY: 8,43%

Setor: Construção Civil
Análise: A Direcional registrou um DY de 8,43% com pagamento anual de R$ 3,33 por ação . A empresa se beneficia de programas habitacionais e demanda aquecida.
Sustentabilidade: Moderada; depende de políticas públicas e economia.

7. PetroRecôncavo (RECV3) – DY: 25,71%

Setor: Petróleo e Gás
Análise: A PetroRecôncavo apresentou um DY de 25,71% em 2025 . A empresa foca em campos maduros com custos controlados.
Sustentabilidade: Alta; modelo de negócios resiliente.

8. BB Seguridade (BBSE3) – DY: 9,61%

Setor: Seguros e Previdência
Análise: A BB Seguridade apresentou um DY de 9,61% com pagamento semestral de R$ 3,66 por ação . A empresa possui receitas estáveis e alta geração de caixa.
Sustentabilidade: Alta; setor defensivo e previsível.

9. Bradesco (BBDC3) – DY: 8,29%

Setor: Bancário
Análise: O Bradesco registrou um DY de 8,29% em 2025 . Apesar de desafios recentes, mantém política de dividendos consistente.
Sustentabilidade: Moderada; depende da recuperação operacional.

10. Bradespar (BRAP4) – DY: 11,55%

Setor: Holdings
Análise: A Bradespar apresentou um DY de 11,55% com pagamento trimestral de R$ 1,86 por ação . As receitas dependem da performance da Vale.
Sustentabilidade: Moderada; exposta à volatilidade das commodities.

Considerações Finais

Investidores devem analisar não apenas o DY, mas também a sustentabilidade dos lucros e a política de distribuição de cada empresa. Setores como energia elétrica e seguros tendem a oferecer dividendos mais estáveis, enquanto setores cíclicos, como commodities e construção, podem apresentar maior volatilidade.

Diversificar a carteira e entender os fundamentos de cada empresa são passos essenciais para construir uma fonte de renda passiva sólida e sustentável.

⚠️ Este conteúdo possui caráter informativo e não constitui recomendação de compra ou venda de ativos. Antes de investir, avalie seu perfil de risco e consulte um profissional certificado.

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